Oppjustering av aksjeutbytte
Hva oppjusteringsfaktoren for utbytte og aksjegevinster er, hvordan den beregnes sammen med skjermingsfradraget, og hvordan du øker et utbytte som allerede er vedtatt.
Oppjustering av aksjeutbytte betyr at utbytte til personlige aksjonærer ganges med en fast oppjusteringsfaktor før det skattlegges som alminnelig inntekt. I 2025 og 2026 er faktoren 1,72. Med 22 % skatt på alminnelig inntekt gir det en effektiv skattesats på 37,84 % på utbytte ut over skjermingsfradraget.
Oppjusteringen er en del av aksjonærmodellen og skal sørge for at samlet skatt på overskudd som tas ut som utbytte, ligger nær skatten på lønn. Den gjelder også gevinst ved salg av aksjer og utdelinger fra deltakerlignede selskaper som ANS og DA.
Slik beregnes skatten
- Trekk fra skjermingsfradraget fra utbyttet.
- Gang det som er igjen med 1,72.
- Beregn 22 % skatt av det oppjusterte beløpet.
Formelen blir: Skatt = (utbytte − skjermingsfradrag) × 1,72 × 22 %
Regneeksempel
Kari eier alle aksjene i Kari AS og får 200 000 kroner i utbytte i 2026. Skjermingsfradraget hennes er 12 000 kroner.
| Beregning | Beløp |
|---|---|
| Utbytte | 200 000 |
| − Skjermingsfradrag | −12 000 |
| = Skattepliktig utbytte før oppjustering | 188 000 |
| × 1,72 = Oppjustert utbytte | 323 360 |
| Skatt (22 %) | 71 139 |
Skatten tilsvarer 37,84 % av 188 000 kroner. Uten oppjustering ville skatten vært 41 360 kroner.
Samlet skatt på overskudd som deles ut
Selskapet har allerede betalt 22 % selskapsskatt før utbyttet deles ut. Samlet marginalskatt på 100 kroner i overskudd som tas ut som utbytte, blir:
| Ledd | Kroner |
|---|---|
| Overskudd i selskapet | 100,00 |
| Selskapsskatt 22 % | −22,00 |
| Utbytte til aksjonær | 78,00 |
| Utbytteskatt 37,84 % | −29,52 |
| Netto til aksjonær | 48,48 |
Samlet skatt er dermed om lag 51,5 %, som er noe høyere enn toppskatten på lønn (47,4 % i 2026). Sammenligningen ser bort fra skjermingsfradraget og arbeidsgiveravgift. Les mer om valget mellom lønn eller utbytte.
Hvem oppjusteringen gjelder for
| Mottaker | Oppjustering? |
|---|---|
| Personlig aksjonær, bosatt i Norge | Ja, faktor 1,72 |
| Aksjeselskap eller holdingselskap | Nei. Fritaksmetoden gjelder, normalt med 3 % inntektsføring |
| Utenlandsk personlig aksjonær | Nei, normalt kildeskatt i stedet |
| Utbytte på aksjesparekonto | Skattlegges først når det tas ut mer enn innskuddet |
Oppjusteringsfaktoren fastsettes av Stortinget og kan endres i statsbudsjettet. Faktoren for 2027 er ikke vedtatt. Gjeldende faktor står på Skatteetatens side om faktor for oppjustering av eierinntekter.
Kan et vedtatt utbytte justeres opp?
Noen bruker uttrykket om å øke et utbytte som allerede er vedtatt. Det finnes ingen egen prosedyre for å «oppjustere» et vedtak. Vil aksjonærene ha mer utbytte samme år, vedtar generalforsamlingen et nytt tilleggsutbytte basert på det sist godkjente årsregnskapet, eller et ekstraordinært utbytte basert på en godkjent mellombalanse. Samlet utdeling må holde seg innenfor maksimalt utbytte etter aksjeloven § 8-1, og selskapet må ha forsvarlig egenkapital og likviditet.
Alle utdelinger rapporteres i aksjonærregisteroppgaven innen 31. januar året etter.
Aiak hjelper deg å planlegge uttak fra AS, beregne skjermingsfradrag og rapportere utbyttet riktig. Se også skatt på utbytte.