Fisjon av aksjeselskap

En fisjon er det motsatte av en fusjon: et aksjeselskap deles opp slik at eiendeler, rettigheter og forpliktelser fordeles på to eller flere selskap. Aksjonærene får vederlag i aksjer i det eller de mottakende selskap. Reglene står i aksjeloven kapittel 14, og skattereglene om kontinuitet i skatteloven §§ 11-4 til 11-11.

Hovedformer for fisjon

Asl. § 14-2 åpner for flere fisjonsformer, og valget avhenger av formålet:

En ordinær fisjon gir vederlagsaksjene til aksjonærene, ikke til selskapet som skiller ut virksomheten. Skal virksomheten ned i et datterselskap (drop-down), må fisjon kombineres med for eksempel trekantfusjon, se drop-down med fisjon og fusjon . I praksis er fisjon ved nystiftelse mest brukt i norske AS.

Prosess steg for steg

1. Fisjonsplan utarbeides av styret (asl. § 14-4) med fordeling av eiendeler og forpliktelser, vederlag og virkningstidspunkt.
2. Generalforsamling i de berørte selskapene godkjenner fisjonsplanen med 2/3 flertall (asl. § 5-18).
3. Beslutningen meldes til Foretaksregisteret, som kunngjør den med seks ukers kreditorfrist (asl. § 14-7 jf. § 13-14). Se fusjon av AS for meldefristen etter godkjenning.
4. Gjennomføring meldes til Foretaksregisteret etter at kreditorfristen er ute og eventuelle innsigelser er håndtert.
5. Åpningsbalanser for mottakende selskap bokføres på virkningstidspunktet.

Aksjonærene får som hovedregel vederlag i aksjer i de mottakende selskapene. Tilleggsvederlag i penger kan utgjøre inntil 20 % av samlet vederlag uten at kontinuiteten for resten brytes, men tilleggsvederlaget skattlegges hos aksjonæren etter vanlige regler.

Regnskapsmessig behandling

Når aksjonærene i det overdragende selskapet også eier det mottakende selskapet i samme forhold, føres fisjonen normalt etter regnskapsmessig kontinuitet. Eiendeler og gjeld overføres til de bokførte verdiene de hadde hos det overdragende selskapet. Det mottakende selskapet åpner med en balanse som speiler den utfisjonerte delen, og egenkapitalen fordeles mellom selskapene i tråd med fisjonsplanen.

Ved fisjon der det skjer en reell eierendring, kan transaksjonen være et kjøp som skal føres til virkelig verdi. Hvilken metode som gjelder, avhenger av god regnskapsskikk for den konkrete transaksjonen.

Skattefri fisjon ved kontinuitet

Etter sktl. §§ 11-4 til 11-11 kan fisjonen gjennomføres skattefritt når:

• skattemessige verdier på eiendeler og forpliktelser fordeles og videreføres uendret
• inngangsverdi og innbetalt kapital fordeles forholdsmessig på aksjonærenes vederlagsaksjer
• vederlaget er i hovedsak aksjer (tilleggsvederlag maks 20 %, og det skattlegges)
• selskapene er hjemmehørende i Norge (eller innen EØS med tilsvarende vilkår)

Brytes kontinuiteten, beskattes transaksjonen som et ordinært salg av det utfisjonerte. Skjevdelt fisjon, der aksjonærene får ulike eierandeler i selskapene etter fisjonen, kan også gjennomføres, men krever at verdiene balanserer og særskilt planlegging.

Typiske bruksområder

• splitte eiendom fra drift slik at driften kan selges separat
• forberede generasjonsskifte ved å fordele virksomhet på arvinger
• legge drift i en optimal holdingstruktur før salg av AS
• skille ut immaterielle rettigheter eller en forretningsenhet
• løse opp eierkonflikter ved at eierne får hver sin del

Fisjon brukes ofte i kombinasjon med fusjon for å sluttføre en restrukturering.

Vanlige feil

• fisjonsplan mangler obligatorisk innhold etter § 14-4
• kreditorvarsel overholdes ikke før gjennomføring
• fordelingen av innbetalt kapital og inngangsverdi blir feil i aksjonærregisteroppgaven
• skjevdelinger bryter skattefri kontinuitet uten at det er planlagt

Avklar om mellombalanse er nødvendig

Ikke legg til grunn at alle omorganiseringer mellom AS krever mellombalanse. Kravene avhenger av selskapsformer og transaksjon. Allmennaksjeloven § 13-8 har egne regler som også må vurderes gjennom henvisningene ved fisjon. Avklar dokumentlisten og eventuelle unntak før datoene fastsettes. Når mellombalanse skal brukes, følg kravene til regnskap og innsending .

Neste steg

AIAK bistår med fisjonsplan, åpningsbalanser, melding og bokføring. Ta kontakt via kontaktsiden eller les mer om rådgivningstjenestene våre .