Tap på aksjer

Tap på aksjer behandles helt forskjellig avhengig av om eieren er en privatperson eller et selskap. Reglene står i skatteloven kapittel 10 og henger tett sammen med fritaksmetoden for selskaper. Skal du realisere en aksjepost med tap, er det avgjørende å forstå hvilket regime som gjelder.

Personlig aksjonær — fradrag etter aksjonærmodellen

For personlige eiere er realisasjonstap fradragsberettiget. Tapet beregnes som salgsvederlag minus inngangsverdi , oppjusteres med faktor 1,72 (2025 og 2026) og kommer til fradrag i alminnelig inntekt med 22 % skattesats. Effektiv skattereduksjon blir derfor omtrent 37,84 % av nominelt tap.

Ubrukt skjerming faller bort ved tap — den kan bare brukes til å redusere skattepliktig gevinst eller utbytte, ikke til å øke et tap. FIFU-prinsippet avgjør hvilke aksjer som anses solgt først når du har flere poster i samme selskap.

Selskapsaksjonær — som hovedregel ingen fradrag

Eier et aksjeselskap aksjer som er omfattet av fritaksmetoden, er gevinsten skattefri — og dermed er tapet ikke fradragsberettiget. Symmetrien gjelder uavhengig av om tapet realiseres ved salg, tvangsinnløsning eller avvikling . Dette er en betydelig forskjell fra privat eierskap og en av grunnene til at en holdingstruktur må vurderes opp mot risikoen i porteføljen.

Unntak — når selskap likevel får fradrag

Tap er fradragsberettiget når aksjene faller utenfor fritaksmetoden, og dette følger samme grensene for fritaksmetoden som gjelder for utbytte:

For aksjer i NOKUS-selskap gjelder også særregler — selskapets resultat beskattes løpende, men ved realisasjon kan tap være fradragsberettiget etter egne regler.

Eksempel: tap for personlig aksjonær

Du kjøpte aksjer for 400 000 kr og selger dem for 250 000 kr. Tapet er 150 000 kr.

Fradraget reduserer skatten på annen alminnelig inntekt, for eksempel lønn eller gevinst på andre aksjer. Et tap kan ikke gi trygdeavgift eller trinnskatt til fradrag, bare skatten på alminnelig inntekt.

Tidspunkt for realisasjon

Tap kommer til fradrag i det inntektsåret aksjen er realisert. Realisasjon skjer ved salg, innløsning , endelig avvikling av selskapet eller når aksjen faller helt bort uten vederlag. Konkurs alene utløser ikke realisasjon — tapet kommer normalt først ved endelig avslutning av bobehandlingen, eller når aksjen kan bekreftes verdiløs.

Avtalefestet salg innenfor et aksjonæravtale eller en aksjekjøpsavtale regnes som realisasjon når risiko og kontroll går over.

Vanlige feil

• tap krevd fradrag før aksjen faktisk er realisert
• selskap krever fradrag for tap omfattet av fritaksmetoden
• ubrukt skjerming forsøkt brukt til å øke tapet
• mangelfull dokumentasjon av inngangsverdi

Neste steg

Trenger du hjelp til å vurdere tidspunkt for realisasjon eller riktig behandling i skattemeldingen for selskap , kontakt AIAK via kontaktsiden eller les mer om rådgivning .