Ansatteaksjer

Ansatteaksjer er en ordning der ansatte får kjøpe aksjer i arbeidsgiverselskapet med rabatt, uten at hele rabatten blir lønnsbeskattet. Riktig satt opp er ordningen et effektivt verktøy for eierskap og lojalitet i selskapet, og brukes både i børsnoterte selskaper og i mindre AS-er. Reglene står i skatteloven § 5-14 .

Skattefri rabatt og beløpsgrense

Hovedregelen er at en ansatt som kjøper aksjer i arbeidsgiverselskapet kan motta inntil 25 % rabatt av aksjenes markedsverdi uten lønnsbeskatning, med en årlig beløpsgrense per ansatt. Beløpsgrensen er regulert av departementet og oppdateres jevnlig — gjeldende sats finnes hos Skatteetaten. Den ligger i størrelsesorden noen tusen kroner per ansatt per år.

Rabatt ut over grensen behandles som lønn — arbeidsgiveravgift, forskuddstrekk og innberetning som naturalytelse.

Krav til ordningen

For å oppnå skattefri rabatt må ordningen oppfylle krav til generalitet og dokumentasjon:

• tilbudet må gå til alle ansatte, eller etter en gruppeavgrensning som er saklig (alle med fast ansettelse, alle med minst 6 måneders tjenestetid, e.l.)
• ordningen skal være skriftlig og dokumenterbar
• markedsverdi må kunne forsvares — for ikke-børsnoterte selskaper bygger man på en oppdatert verdivurdering
• bindingstid kan brukes, men reduserer ikke skattefri rabatt
• aksjene må være ordinære aksjer i arbeidsgiverselskapet eller mor-/datterselskap

Tilbud bare til ledelse eller utvalgte personer kvalifiserer ikke som ansatteaksjeordning etter § 5-14 (2). Da behandles rabatten som ordinær lønn.

Forskjell fra opsjonsordning

Ansatteaksjer og opsjonsordning er to ulike instrumenter, og forveksles ofte:

• ansatteaksjer: ansatte kjøper og eier aksjer fra dag én
• opsjoner: ansatte får rett (men ikke plikt) til å kjøpe aksjer senere, til avtalt pris
• ansatteaksjer er ofte gunstigere ved generelle ordninger
• opsjoner er mer fleksible ved spesifikke insentivordninger og oppstartsselskap (egne regler i sktl. § 5-14 (4))
• ansatteaksjer gir eierskap, og dermed rett til utbytte , stemmerett og potensiell andel ved salg av AS

Mange selskaper kombinerer ordningene: en bred ansatteaksjeordning for alle, og en målrettet opsjonsordning for nøkkelpersoner.

Praktisk gjennomføring

• styrevedtak og generalforsamling som beslutter ordningen og emisjon/utdeling av aksjer
• skriftlig tilbud til de ansatte med vilkår, frister og prisberegning
• oppdatert aksjonærregisteroppgave (RF-1086) etter tildeling
• lønnsinnberetning av rabatt ut over skattefri grense
• vurdering av forkjøpsrett og eventuelt ulike aksjeklasser for ansatteaksjer
• vurder en egen aksjonæravtale for de ansatte aksjonærene

Det er også viktig å huske at ansatte som senere slutter, ikke har plikt til å selge tilbake aksjene med mindre dette er regulert i aksjonæravtale eller vedtekter.

Neste steg

AIAK setter opp dokumentasjon, lønnsbehandling og rapportering for ansatteaksjeordninger. Ta kontakt via kontaktsiden eller se rådgivningstjenestene .