Utbytte i aksjeselskap

Utbytte er en utdeling fra aksjeselskapet til eierne. Før et beløp kan utbetales, må selskapet ha både et lovlig utdelingsgrunnlag og økonomi til å bære uttaket. Penger på bankkontoen er derfor ikke i seg selv et utbyttegrunnlag.

Hvor mye kan selskapet dele ut?

Ta utgangspunkt i egenkapitalen i sist godkjente årsregnskap. Det må være dekning for registrert aksjekapital og øvrig bundet egenkapital etter utdelingen. Deretter vurderes fradrag for blant annet bestemte lån og sikkerhetsstillelser til aksjonærer, og utdelinger eller andre relevante disposisjoner etter balansedagen.

Goodwill og utsatt skattefordel er ikke generelle, automatiske fradragsposter i dagens § 8-1. Verdiene må likevel være forsvarlig vurdert i regnskapet. Tap og nedskrivninger kan påvirke selskapets reelle egenkapital.

Styret må i tillegg vurdere likviditet og risiko fremover. Se aksjeloven §§ 8-1 og 3-4 .

Eksempel på en utdelingsramme

Forutsett at regnskapet er korrekt, at det ikke finnes øvrig bundet egenkapital eller aksjonærkreditt som krever fradrag, og at selskapet ikke har gjort andre relevante disposisjoner:

Beløpet er en ramme, ikke en anbefaling om å betale ut alt. Selskapet kan for eksempel trenge kontantene til skatt, lønn og kommende investeringer. Et likviditetsbudsjett gjør denne vurderingen mer konkret.

Ordinært utbytte, tilleggsutbytte og ekstraordinært utbytte

Generalforsamlingen beslutter utbytte etter styrets forslag eller aksept. Ved tilleggsutbytte kan styret også handle på grunnlag av en gyldig, registrert fullmakt.

En mellombalanse kan være høyst seks måneder gammel når ekstraordinært utbytte vedtas. Revisjon kreves som hovedregel, men AS med registrert fravalg etter § 7-6 er unntatt. Mellombalansen må være registrert og kunngjort før utbetalingen.

Skatt på utbytte i 2026

For en personlig aksjonær bosatt i Norge oppjusteres skattepliktig utbytte etter skjerming med 1,72 og skattlegges med 22 prosent. Det gir 37,84 prosent effektiv skatt på beløpet etter skjerming. Satsene gjelder inntektsåret 2026; se Skatteetatens oppjusteringsfaktor .

Et utbytte på 500 000 kroner med 20 000 kroner tilgjengelig skjerming gir:

Skjermingsrenten for 2026 fastsettes etter årets slutt. Ikke bruk en antatt rente som endelig sats.

For et holdingselskap kan fritaksmetoden gi en annen behandling. Innenfor metoden inntektsføres normalt tre prosent av utbyttet, som gir 0,66 prosent skatt med 22 prosent skattesats. Det finnes unntak, blant annet for kvalifiserende konsernutbytte. Senere utdeling til en personlig eier vurderes på nytt etter aksjonærmodellen.

Dokumentasjon, bokføring og rapportering

Oppbevar beregningen, styrets vurdering og protokollen som viser vedtaket. Ved mellombalanse dokumenteres også eventuell revisjon, registrering og kunngjøring.

For et tilleggsutbytte på 100 000 kroner fra annen egenkapital kan posteringene være:

Bruk kontoene i selskapets kontoplan. Ordinært årsutbytte må også behandles i årsoppgjøret etter regnskapsreglene. Se bokføring av utbytte og aksjonærregisteroppgaven . Utenlandske aksjonærer kan utløse særskilt rapportering og kildeskatt.

Kontroller dette før uttak

• Er utbyttegrunnlaget oppdatert for tidligere utdelinger og relevante endringer?
• Tåler selskapet uttaket også etter kommende skatt og driftsutgifter?
• Er riktig organ og dokumentasjon brukt?
• Er vilkårene for utbetaling fra en mellombalanse oppfylt?
• Er mottakerens skatt og selskapets rapportering avklart?

Et aksjonærlån er ingen generell skattefri uttaksform. Sammenlign lønn og utbytte ut fra samlet kostnad og rettigheter.

Kontakt AIAK for hjelp med utdelingsramme, dokumentasjon og årsoppgjør.