Hva er fond?
Fond forklart: verdipapirfond som aksjefond, rentefond og indeksfond, og fond i egenkapitalen som fond for vurderingsforskjeller.
Ordet fond brukes i to betydninger:
- Verdipapirfond, som aksjefond og rentefond, der mange sparere går sammen og investerer gjennom en forvalter.
- Fond i egenkapitalen, som er en øremerket del av egenkapitalen i et selskaps balanse.
Verdipapirfond
Et verdipapirfond samler penger fra mange investorer og investerer dem i aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer. Fondet forvaltes av et forvaltningsselskap med tillatelse fra Finanstilsynet, og hver investor eier andeler i fondet.
| Type fond | Investerer i | Risiko |
|---|---|---|
| Aksjefond | Aksjer | Høy |
| Indeksfond | Aksjene i en indeks, for eksempel OSEBX eller MSCI World | Høy, men lave kostnader |
| Rentefond og obligasjonsfond | Obligasjoner, sertifikater og bankinnskudd | Lav til middels |
| Kombinasjonsfond | Både aksjer og renter | Middels |
Skatt på fond
- Privatpersoner: Gevinst og utbytte fra aksjefond skattlegges som aksjeinntekt med en effektiv sats på 37,84 % i 2026 (22 % × 1,72), etter fradrag for skjerming. Avkastning fra rentefond skattlegges som renteinntekt med 22 %. Kombinasjonsfond deles etter andelen aksjer.
- Aksjesparekonto: Aksjefond kan plasseres på ASK, slik at skatten utsettes til pengene tas ut.
- Aksjeselskap: Gevinst på aksjefond er i hovedsak skattefri etter fritaksmetoden for den delen som er investert i aksjer. Rentedelen skattlegges med 22 %.
Fondsandeler i regnskapet til et AS
Et AS som kjøper fondsandeler for 200 000 kr, bokfører dem som finansielle omløpsmidler (eller anleggsmidler hvis de skal eies lenge):
| Konto | Debet | Kredit |
|---|---|---|
| 1810 Markedsbaserte aksjer og fond | 200 000 | |
| 1920 Bankinnskudd | 200 000 |
Ved årsslutt vurderes andelene etter laveste verdis prinsipp, eller til virkelig verdi hvis de inngår i en handelsportefølje. Ved salg føres gevinst eller tap som finansinntekt eller finanskostnad.
Fond i egenkapitalen
I et aksjeselskap deles egenkapitalen i innskutt og opptjent egenkapital. Noen deler er bundne, det vil si at de ikke kan deles ut som utbytte:
| Post | Konto (NS 4102) | Bundet? | Forklaring |
|---|---|---|---|
| Aksjekapital | 2000 | Ja | Aksjenes pålydende |
| Overkurs | 2020 | Innskutt egenkapital | Innbetalt ut over pålydende. Kan bare betales tilbake etter reglene om kapitalnedsettelse |
| Annen innskutt egenkapital | 2030 | Innskutt egenkapital | For eksempel aksjonærbidrag |
| Fond for vurderingsforskjeller | 2040 | Ja | Resultatandeler etter egenkapitalmetoden som ikke er mottatt som utbytte |
| Fond for urealiserte gevinster | – | Ja | Urealiserte gevinster på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi |
| Annen egenkapital | 2050 | Nei | Opptjent og tilbakeholdt overskudd |
Eldre begreper som reservefond, oppskrivningsfond og disposisjonsfond finnes ikke lenger i regnskapet til norske aksjeselskaper. De stammer fra tidligere regler, og disposisjonsfond brukes i dag i kommuner og enkelte andre organisasjoner.
Hvor mye et AS kan dele ut i utbytte, beregnes ut fra balansen i siste godkjente årsregnskap, der aksjekapital og de bundne fondene trekkes fra. I tillegg må selskapet ha forsvarlig egenkapital og likviditet etter utdelingen.