Aksjonærmodellen: skatt på personlig aksjeinntekt

Aksjonærmodellen er reglene for beskatning av utbytte og aksjegevinst hos personlige aksjonærer. Fritaksmetoden er en annen ordning, som blant annet gjelder selskaper som eier aksjer.

Skjerming og oppjustering

Skjermingsfradraget kan redusere skattepliktig aksjeinntekt. Det bygger på et skjermingsgrunnlag og en skjermingsrente som fastsettes for det aktuelle inntektsåret. Bruk riktig års sats og dokumenterte opplysninger for aksjen.

For 2026 oppjusteres skattepliktig utbytte og gevinst etter skjerming med 1,72, og det oppjusterte beløpet skattlegges med 22 prosent. Den effektive satsen er dermed 37,84 prosent.

Eksempel på utbytte

Anta at du mottar 50 000 kroner i utbytte og har 3 000 kroner i tilgjengelig skjerming:

Eksemplet forutsetter at skjermingen er beregnet korrekt. Det fastsetter ikke årets skjermingsrente.

Gevinst og tap

Ved salg må du først beregne gevinst eller tap ut fra salgsvederlag, omkostninger og inngangsverdi. Ubenyttet skjerming kan redusere en gevinst, men skal ikke skape eller øke et fradragsberettiget tap.

Se skatt på aksjegevinst og skatt på utbytte for de konkrete situasjonene.

Ikke bland personlig eierskap og selskapseierskap

Et holdingselskap følger ikke aksjonærmodellens skjermingsberegning på samme måte som en personlig aksjonær. For kvalifiserende investeringer kan selskapet bruke fritaksmetoden . Det betyr ikke at et senere utbytte fra holdingselskapet til den personlige eieren blir skattefritt.

ASK har dessuten egne regler for skatteutsettelse, innskudd og uttak. Et salg inne på ASK må ikke forveksles med et ordinært aksjesalg utenfor kontoen.

Kontroll før skattemeldingen

Samle årsoppgaver og opplysninger om inngangsverdi, skjerming, utbytte og realisasjoner. Kontroller eierform og kontotype før du beregner skatten. Feil i inngangsverdien kan være like viktig som feil skattesats.

Kilder

• Skatteetatens sats og oppjusteringsfaktor
• Skatteetaten om fritaksmetoden