Hva er Markedsrisiko?
Forstå markedsrisiko og hvordan rente-, valuta- og prisendringer påvirker regnskapet.
Markedsrisiko beskriver faren for tap som følge av endringer i priser, renter eller valuta. For regnskapsførere er det avgjørende å identifisere hvordan svingninger påvirker verdien av obligasjonsfond, aksjer og derivater, samt hvordan dette rapporteres i noter og resultat.
Hovedtyper markedsrisiko
- Renterisiko påvirker finansieringskostnader og verdien av rentebærende instrumenter
- Valutarisiko oppstår når virksomheten har poster i utenlandsk valuta
- Prisrisiko gjelder råvarer, aksjer eller andre eiendeler som endrer verdi raskt
| Risiko | Indikator | Analyseverktøy | Regnskapsmessig behandling |
|---|---|---|---|
| Renter | Endring i styringsrente | Følsomhetsanalyse | Renter kostnadsføres løpende; rentebytteavtaler kan behandles som sikring etter god regnskapsskikk |
| Valuta | Kursbevegelser mot NOK | Scenarioanalyse | Pengeposter i valuta omregnes til kursen på balansedagen, og agio eller disagio føres som finanspost |
| Aksjer | Volatilitet i aksjeportefølje | Stresstesting | Anleggsaksjer nedskrives ved verdifall som ikke er forbigående; en markedsbasert handelsportefølje kan vurderes til virkelig verdi |
Slik arbeider du med markedsrisiko
- Kartlegg hvilke balanseposter som er eksponert, inkludert nominell rente og valutalån
- Utarbeid scenarioer basert på konjunkturer for å teste robusthet
- Dokumenter vurderinger og sikringstiltak i styrepapirer og noter for å oppfylle revisjonskrav
Tiltak som reduserer markedsrisiko
- Diversifiser investeringer i tråd med virksomhetens risikoprofil
- Bruk terminkontrakter eller opsjoner der sikring er kostnadseffektivt
- Sett mandat for hvor mye volatilitet som aksepteres i resultatet
Eksempel: valutafordring ved årsslutt
En kunde skylder 10 000 EUR. Fakturaen ble bokført til kurs 11,60, altså 116 000 kr. Den 31. desember er kursen 11,40, og fordringen er da verdt 114 000 kr.
| Konto | Debet | Kredit |
|---|---|---|
| 8160 Valutatap (disagio) | 2 000 | |
| 1500 Kundefordringer | 2 000 |
Tapet er urealisert, men skal likevel med i årsregnskapet fordi pengeposter i valuta vurderes til kursen på balansedagen. Middelkurser fra Norges Bank brukes ofte som kilde.
En strukturert tilnærming gjør det enklere å forklare markedsrisiko til styret, banken og revisor. Aiak kan hjelpe med valutaomregning, avstemming og noteopplysninger i årsoppgjøret.