Leasing er en finansieringsteknikk som gir tilgang til eiendeler uten å måtte kjøpe dem kontant. Hvordan avtalen føres, avhenger av regelverket: Foretak som rapporterer etter IFRS 16 balansefører de fleste leieavtaler som bruksretteiendeler og leieforpliktelser. De aller fleste norske små og mellomstore bedrifter følger regnskapsloven og norsk god regnskapsskikk. Der kostnadsføres operasjonell leasing løpende, og bare finansiell leasing balanseføres.

Se også: Hva er varige driftsmidler? Se også: Hva er fremmedkapital? Se også: Hva er anleggsmidler?

1. Typer Leasing

Leasing deles ofte inn i to hovedkategorier i regnskapsføringen:

Type leasingBalanseføringKontroll og risiko
Finansiell leasingJaOverføres til leietaker
Operasjonell leasingNeiForblir hos utleier

Leasing Oversikt

2. Regnskapsføring etter IFRS 16

Under IFRS 16 Leieavtaler må leietaker balanseføre de fleste leasingavtaler som:

  • En bruksretteiendel (Right-of-Use Asset) målt til nåverdien av fremtidige leasingbetalinger.
  • En leasingforpliktelse (Lease Liability) tilsvarende nåverdien av de samme betalingene.

Les en fullstendig gjennomgang av kravene i IFRS 16 - Leieavtaler.

3. Leasing etter norsk god regnskapsskikk

For virksomheter som følger NGAAP er skillet mellom finansiell og operasjonell leasing fortsatt sentralt. God regnskapsskikk åpner for at operasjonelle avtaler kostnadsføres løpende, samtidig som noteopplysninger skal beskrive bindingstid, restverdi og forpliktelser. Finansiell leasing krever balanseføring, og posten skal avstemmes mot leieavtaler i balansen.

RegelverkKlassifiseringKrav til balanseføringNoteopplysninger
IFRS 16Alle leasingavtaler (med få unntak)Bruksretteiendel og leasingforpliktelseDiskonteringsrente, kontraktslengde, fremtidige betalinger
NGAAPOperasjonell vs. finansiell leasingKun finansiell leasing balanseføresOperasjonelle avtaler må beskrives med beløp per år

4. Fordeler og ulemper med leasing

Fordeler

  • Lavere kapitalbinding: Bevarer likviditet ved å unngå store forhåndsbetalinger.
  • Fleksibilitet: Mulighet til å oppgradere eller endre eiendeler ved slutten av kontraktsperioden.
  • Skattefordeler: Leiebetalinger kan være fradragsberettiget som driftkostnad.

Ulemper

  • Total kostnad kan bli høyere enn ved kjøp.
  • Balanseføring kan øke gjeldsgrad og påvirke nøkkeltall.
  • Langsiktige forpliktelser binder opp fremtidig likviditet.

5. Praktisk eksempel

Anta at en bedrift inngår en leasingavtale med månedlige betalinger på 20 000 kr (ekskl. mva) i 3 år, med en diskonteringsrente på 5 % per år:

PeriodeMånedlig betalingSum betalingerNåverdi av betalinger
1–3620 000 kr720 000 krca. 667 300 kr

Nåverdien er 20 000 × annuitetsfaktoren for 36 måneder med 5 %/12 i månedlig rente (≈ 33,37). Etter IFRS 16 balanseføres ca. 667 300 kr som bruksretteiendel og leieforpliktelse. Forskjellen på ca. 52 700 kr blir rentekostnad over løpetiden.

Samme avtale etter norsk god regnskapsskikk

Er avtalen operasjonell, fører et lite AS hver faktura som en driftskostnad. Leier bedriften en maskin, blir føringen per måned:

KontoDebetKredit
6400 Leie maskiner20 000
2711 Inngående mva, høy sats5 000
2400 Leverandørgjeld25 000

For leasing av bil brukes 6440 Leie transportmidler. Merk at det ikke er fradrag for inngående mva på leie av personbil. En forhøyet første leie (etableringsleie) periodiseres over leieperioden.

6. Bokføring i praksis

  1. Klassifiser avtalen: Dokumenter vurderingen av om kontrakten er operasjonell eller finansiell, og lagre vesentlige vilkår sammen med øvrige bilag.
  2. Registrer bruksretteiendelen: Opprett konto i anleggsregisteret og knytt den til valgt avskrivningsplan. Se også avskrivninger.
  3. Før leasingforpliktelsen: Bokfør nåverdien mot forpliktelseskonto og del beløpet i kort- og langsiktig gjeld for tydelig visning i balansen.
  4. Periodiser betalingene: Splitt hver termin mellom rentekostnad og avdrag i kontantstrømoppstillingen.
  5. Avstem avtalen: Sørg for sammenheng mellom balanseposter, noteopplysninger og den løpende bankavstemmingen.
PeriodiseringseffektResultatregnskapBalanseKontantstrøm
TerminkostnadRentekostnad + avskrivningLeasingforpliktelse reduseresKlassifiseres som finansieringskontantstrøm
Operasjonell leasingLeiekostnadIngen balanseføringDriftspost

7. Hvordan leasing påvirker nøkkeltall

Effekten av leasing må synliggjøres i rapporteringen for å gi riktige styringssignaler. For foretak som balansefører leieavtaler etter IFRS 16, påvirkes flere nøkkeltall.

NøkkeltallEffekt av leasingTiltak
GjeldsgradØker når leasingforpliktelser balanseføresKommuniser justeringer til långivere og sammenlign med langsiktig gjeld
EBITDABedres ved at leiekostnaden flyttes til avskrivning og renteOppdater covenant-beregninger og forklar avvik i resultatregnskapet
KontantstrømBetalinger ligger fortsatt i operasjonell kontantstrøm for operasjonell leasing, men klassifiseres som finansieringsstrøm ved IFRS 16Vurder effekten på kontantstrøm og planlegg buffer
Avkastning på investert kapitalBruksretteiendeler øker kapitalbasen og presser ned nøkkeltallet på kort siktSimuler effekten i budsjettmodeller og vurder kapitalbehov

Fastsett også hvordan leasing skal behandles i nøkkeltallene internt, slik at ledelsen vurderer kapitalbinding og likviditet konsekvent på tvers av forretningsområder.

8. Konklusjon

Leasing er et fleksibelt alternativ til kjøp som kan bedre likviditeten, men krever vurdering av totale kostnader og riktig klassifisering. For de fleste små foretak er spørsmålet om avtalen er operasjonell eller finansiell. IFRS 16 er bare aktuelt for foretak som rapporterer etter IFRS. Aiak klassifiserer leieavtalene dine og fører dem riktig, uansett regnskapssystem.