Aksjonærlån

Et aksjonærlån kan gå begge veier: enten låner aksjonæren penger ut til selskapet, eller selskapet låner ut til aksjonæren. De to retningene har helt ulike regler — særlig på skattesiden — og det er her de fleste feilene oppstår. Riktig dokumentasjon og bokføring fra start gjør at både selskap og eier slipper ubehagelige overraskelser ved bokettersyn.

Lån fra selskap til personlig aksjonær

Etter skatteloven § 10-11 (4) regnes kreditt eller sikkerhetsstillelse fra selskap til personlig aksjonær som utbytte for skattemessige formål. Det vil si at selv om dere kaller det et lån, blir det beskattet som utbytte hos aksjonæren det året kreditten oppstår.

Eksempel: Selskapet låner ut 300 000 kr til eieren i 2026. Lånet skattlegges som utbytte: 300 000 × 1,72 × 22 % = 113 520 kr i skatt (før eventuelt skjermingsfradrag ). Skatten må betales selv om lånet senere betales tilbake.

I tillegg gjelder selskapsrettslige krav i aksjeloven § 8-7 :

• lånet må ligge innenfor det selskapet kunne delt ut som utbytte
• det må stilles betryggende sikkerhet
• lånet bør ha markedsmessige vilkår og en skriftlig avtale
• styret må fatte vedtak

Et lån som ikke oppfyller selskapsrettslige krav er ulovlig — selv om det skulle vært riktig dokumentert skattemessig. Beskatning gjør heller ikke et ulovlig lån lovlig. En låneavtale og markedsrente gjør ikke i seg selv lånet skattefritt. Se Skatteetatens veiledning om lån til aksjonær .

Unntaket for små, kortvarige lån

Et praktisk unntak gjelder kreditt under 100 000 kroner som tilbakebetales innen 60 dager. Grensen er ikke «100 000 kroner eller mindre». Samlet utestående kreditt må vurderes, og flere uttak kan føre til at grensen brytes. Et reiseforskudd på 20 000 kroner som avregnes innen 30 dager kan omfattes, mens et privat lån på 150 000 kroner ikke omfattes selv om det betales tilbake etter én uke. Det finnes flere avgrensede unntak, blant annet for visse ordinære kundefordringer og ansatte med liten eierandel. Kontroller vilkårene før et unntak brukes.

Rente, tilbakebetaling og dokumentasjon

Normrenten gjelder beregning av rentefordel ved rimelige lån i arbeidsforhold, og er ikke en generell skattefri rentesats for aksjonærlån. Et reelt lån består som fordring i selskapets regnskap selv om aksjonæren beskattes for utbytte. Tilbakebetaling må følges opp særskilt skattemessig; ikke reverser automatisk tidligere utbytteskatt eller slett gjelden fordi skatt er betalt. Dokumenter lånebeløp, formål, rente, forfall og sikkerhet, registrer hvert uttak og hver tilbakebetaling med dato, og klassifiser fordringen som kortsiktig eller langsiktig etter vilkårene.

Lån fra aksjonær til selskap

Den motsatte retningen er ordinær finansiering og fullt lovlig, men har sine egne fallgruver. Se også lån fra aksjonær til AS .

Aksjonærlån inn til selskapet kan senere konverteres til aksjekapital som et tingsinnskudd ved en kapitalforhøyelse . Det er et nyttig grep når selskapet har behov for å styrke egenkapitalen uten ny kontantinngang.

Vanlige feil

• mellomregningskonto med aksjonær glir over fra inntekt/utgiftsoppgjør til reell kreditt uten at det dokumenteres
• privat bruk av selskapets kort eller konto bokføres som lån i stedet for utbytte
• renter på lån fra aksjonær glemmes, slik at lånet i praksis blir rentefritt
• sikkerhet og styrebeslutning mangler ved lån fra selskap til aksjonær
• det glemmes at utestående lån til aksjonær reduserer hvor mye selskapet kan dele ut som utbytte (asl. § 8-1)

Aksjonærlån fra selskapet er også en av de største risikofaktorene for personlig styreansvar , siden brudd på asl. § 8-7 ff kan medføre erstatningsplikt for styremedlemmene.

Slik gjør vi det riktig

Først avklarer vi om “lånet” reelt sett bør være utbytte eller lønn . Hvis det skal stå som lån, sørger vi for skriftlig avtale, markedsmessig rente, bokføring og oppfølging på mellomregning gjennom året. Ved store eller komplekse mellomværender i konsern må også konserninternt mellomværende prises armlengdes.

Lån til aksjonær er ingen vei rundt utbytteskatten. Lovlige alternativer finner du i ta ut penger fra AS .

Neste steg

Trenger du hjelp til å rydde i et eksisterende aksjonærlån eller etablere en korrekt struktur fra start, kontakt AIAK via kontaktsiden eller les mer om regnskapsfører for AS .